Kreditgeschäft weiter gestärkt

Im Jahr 2016 vergaben die Volksbanken und Raiffeisenbanken weiterhin mehr Kredite an den Nichtbankensektor. Die robuste Konjunktur wirkte hier als Triebfeder und kurbelte die Nachfrage aus diesem Bereich an. Das Wachstum der Buchkredite wurde dabei – wie schon in den Vorjahren – vor allem von Ausleihungen an private Haushalte getragen. Der Treiber war hier die weiterhin rege Nachfrage nach langfristigen Wohnungsbaukrediten. Gründe dafür: extrem niedrige Kreditzinsen, ein moderater Verschuldungsgrad, gute Einkommenszuwächse der Haushalte und ein hohes Maß an Arbeitsplatzsicherheit. Aber auch die Kreditvergabe an Unternehmen weiteten die Banken aus. Ein wichtiger Grund hierfür waren – neben der nochmals gesunkenen Verzinsung langfristiger Buchkredite – vor allem die grundsätzlich positiven Konjunktur- und Geschäftserwartungen.

Das Kreditgeschäft der Kreditgenossenschaften wuchs 2016 um 4,5 Prozent (23 Milliarden Euro). Insgesamt gaben die Kreditgenossenschaften Kredite in Höhe von 528 Milliarden Euro heraus. Damit knüpften sie an die Rekordmarken der Vorjahre an. Wachstumstreiber waren wiederum die langfristigen Forderungen. Ihr Volumen wuchs um 5,3 Prozent auf 466 Milliarden Euro. Aber auch die mittelfristigen Forderungen legten um 1,4 Prozent auf 31 Milliarden Euro zu. Es ist davon auszugehen, dass das Kreditgeschäft der Volksbanken und Raiffeisenbanken – insbesondere im Firmenkundenbereich – im Fahrwasser der robusten deutschen Konjunktur weiterhin wachsen wird.

Robuste Refinanzierungsstruktur

Die Zunahme bei den Kundenkrediten konnte durch deutlich höhere Kundeneinlagen vollständig refinanziert werden. Die Summe der Einlagen übertraf dabei die Summe der ausgegebenen Kredite. So betrug der Einlagenüberschuss gegenüber den Kundenforderungen 2016 über 100 Milliarden Euro.

Die Kundeneinlagen fließen im regionalen Geschäftsgebiet der Banken als Kredite zurück. Durch die großen Volumina an Kundeneinlagen sind die Institute weitgehend unabhängig von der mittel- und langfristigen Refinanzierung am Geld- und Kapitalmarkt.

Bilanzsumme weiter im Aufwind

Die aggregierte Bilanzsumme aller Genossenschaftsbanken erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 4,1 Prozent auf 851 Milliarden Euro. Dadurch stieg auch die durchschnittliche Bilanzsumme je Institut auf 876 Millionen Euro (2015: 801 Millionen Euro). Die Spannweite bei den Bilanzsummen reicht dabei von 17 Millionen Euro für die kleinste bis zu knapp 39 Milliarden Euro für die größte Kreditgenossenschaft.

Zusammen mit der DZ BANK AG, den drei Hypothekenbanken und der Bausparkasse Schwäbisch Hall lag die addierte (unkonsolidierte) Bilanzsumme der genossenschaftlichen FinanzGruppe bei 1.316 Milliarden Euro. Dies ist gegenüber 2015 ein Zuwachs um 3,6 Prozent.

Warengeschäft betrieben 2016 noch 106 (2015: 111) Institute. Dies sind 11 Prozent aller Kreditgenossenschaften. In den vergangenen zehn Jahren sank damit die Zahl der Banken mit Warengeschäft um mehr als die Hälfte.

Deutlicher Ausbau des Eigenkapitals

Die unverzichtbare Grundlage einer soliden Geschäftspolitik der Volksbanken und Raiffeisenbanken ist neben der jederzeit ausreichenden Liquidität die angemessene und robuste Eigenkapitalausstattung und -bildung. Die Kreditgenossenschaften konnten im Jahr 2016 ihr bilanzielles Eigenkapital um 4,5 Prozent auf 48,4 Milliarden Euro steigern. Die Rücklagen wuchsen um 4,5 Prozent auf 36,7 Milliarden Euro. Auch die Geschäftsguthaben (gezeichnetes Kapital) legten um 4,3 Prozent auf 11,7 Milliarden Euro zu. Die Eigenkapitalquote – berechnet als bilanzielles Eigenkapital im Verhältnis zur Bilanzsumme – wurde gegenüber 2015 nochmals leicht gesteigert. Sie beträgt 5,7 Prozent. Damit verfügen die Kreditgenossenschaften über ausreichende Wachstumsspielräume, um den Kreditwünschen von Privat- und Firmenkunden gleichermaßen gerecht zu werden.

Ertragslage

Ungeachtet des schwierigen geopolitischen Umfelds und der geltenden regulatorischen Rahmenbedingungen erzielten die Kreditgenossenschaften 2016 ein zufriedenstellendes Ergebnis. Die 972 deutschen Genossenschaftsbanken erwirtschafteten einen vorläufigen Jahresüberschuss nach Steuern von 1,7 Milliarden Euro. Das ist gegenüber 2015 ein Zuwachs von 300 Millionen Euro. Im Kundengeschäft konnten sie erneut Marktanteile hinzugewinnen. Im operativen Bereich verlief die Rentabilität dagegen leicht rückläufig. Die zurückgehenden Zinserträge konnten nicht vollständig durch Kostensenkungen kompensiert werden.

Ergebnisse im Detail

Die Niedrigzinspolitik der EZB bildet sich in der Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) der Kreditgenossenschaften – vor allem im operativen Geschäft – ab. Die Zinserträge sanken – trotz kräftigen Kreditwachstums – im Jahr 2016 um knapp 1,6 Milliarden Euro. Gleichzeitig konnten aber auch die Zinsaufwendungen um rund 1 Milliarde Euro gesenkt werden. Damit konnten die Kreditgenossenschaften den Rückgang des Zinsüberschusses teilweise kompensieren. Dieser sank um 3,5 Prozent auf 16,5 Milliarden Euro. In Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme reduzierte sich die Zinsspanne ebenfalls deutlich um 0,15 Prozentpunkte auf 1,98 Prozent.

Der Provisionsüberschuss der Kreditgenossenschaften entwickelte sich in absoluten Zahlen seitwärts. Er liegt wie im Vorjahr bei rund 4,6 Milliarden Euro: Die Provisionsspanne 2016 beträgt 0,55 Prozent (2015: 0,57 Prozent). Der Provisionsüberschuss wurde überwiegend im Zahlungsverkehr und im Vermittlungsgeschäft mit den Verbundunternehmen der genossenschaftlichen FinanzGruppe generiert.

Aufgrund komplexerer Rahmenbedingungen wird ein aktives Kostenmanagement auch für Kreditgenossenschaften immer wichtiger. Im Berichtsjahr 2016 reduzierten die Kreditgenossenschaften ihre allgemeinen Verwaltungsaufwendungen um 0,8 Prozent auf 14,4 Milliarden Euro.

Die Personalaufwendungen beliefen sich auf 8,7 Milliarden Euro. Dies entspricht einem Rückgang um 1,1 Prozent. In Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme sank der Personalaufwand um 0,06 Prozentpunkte auf 1,04 Prozent. Gründe für diese Kostensenkungen waren – bei vertretbaren tariflichen Lohn- und Gehaltssteigerungen – ein Rückgang der Beschäftigtenzahl sowie die seit dem Jahr 2016 neu geltende Regelung zur Berechnung der Pensionsrückstellungen.

Dem Fonds für allgemeine Bankrisiken führten die Kreditgenossenschaften im Jahr 2016 voraussichtlich 3,0 Milliarden Euro zu. Die bereits solide Eigenkapitalausstattung der Kreditgenossenschaften wurde durch diese Dotierung erneut gestärkt. Insgesamt führten die Kreditgenossenschaften diesen Reserven in den letzten fünf Jahren aus eigener Kraft über 15 Milliarden Euro zu.

Nach Steuern verbleibt damit ein voraussichtlicher Jahresüberschuss von 1,7 Milliarden Euro. Das sind 300 Millionen Euro mehr als im Vorjahr. In Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme lag das Nachsteuerergebnis bei 0,20 Prozent (2015: 0,18 Prozent).