Die besonders starke Kundenorientierung und eine konservative Geschäftspolitik ließen die Kundenvolumina im Kredit- und Einlagengeschäft erneut deutlich wachsen. Die bilanziellen Kundeneinlagen der Kreditgenossenschaften stiegen um 34 Milliarden auf 697 Milliarden Euro (5,2 Prozent). Die Kundenforderungen legten um 32 Milliarden auf 590 Milliarden Euro (5,7 Prozent) zu. Die addierte Bilanzsumme aller Genossenschaftsbanken stieg um 44 Milliarden auf 935 Milliarden Euro (4,9 Prozent). Dank eines stabilen Zinsüberschusses und eines steigenden Provisionsüberschusses erzielten die Institute einen Jahresüberschuss vor Steuern von 6,4 Milliarden Euro. Der Gewinn nach Steuern lag bei 2,2 Milliarden Euro. Durch Fusionen nahm die Zahl der Banken um 40 Institute ab.

Kreditgeschäft in allen Bereichen gestärkt

Angesichts der robusten Konjunktur in Deutschland vergaben die Genossenschaftsbanken 2018 wieder mehr Kredite. Sie trugen maßgeblich zur stabilen Finanzierung der hiesigen mittelständischen Wirtschaft sowie der Privatpersonen bei. Für den erneuten Anstieg sorgte vor allem die weiterhin rege Nachfrage nach langfristigen Wohnungsbaukrediten. Extrem niedrige Kreditzinsen, ein moderater Verschuldungsgrad, gute Einkommenszuwächse der Haushalte sowie ein hohes Maß an Arbeitsplatzsicherheit begünstigten diese Entwicklung. Neben den Buchkrediten an private Haushalte weiteten die Banken ihre Kreditvergabe an Unternehmen und wirtschaftlich Selbstständige aus.

Der prozentuale Zuwachs im Kreditgeschäft lag bei 5,7 Prozent (32 Milliarden Euro). Insgesamt gaben die Kreditgenossenschaften Kredite in Höhe von 590 Milliarden Euro heraus. Damit knüpften sie an die Rekordmarken der Vorjahre an. Wachstumstreiber waren wiederum die langfristigen Forderungen. Sie machen rund neun Zehntel aller vergebenen Kredite aus. Das langfristige Ausleihungsvolumen wuchs mit 5,5 Prozent auf 522 Milliarden Euro. Aber auch die kurz- und mittelfristigen Forderungen legten deutlich zu. Ihr prozentuales Wachstum lag sogar über dem der langfristigen Forderungen. Insgesamt stiegen die Kredite im kurz- und mittelfristigen Laufzeitband um 8,0 Prozent beziehungsweise 7,1 Prozent – in beiden Fällen auf 34 Milliarden Euro. Daraus ist abzuleiten, dass das Kreditgeschäft der Volksbanken und Raiffeisenbanken – insbesondere im Firmenkundenbereich – im Fahrwasser der robusten deutschen Konjunktur auch weiter wachsen wird.

Komfortable Liquiditäts- und robuste Refinanzierungsstruktur

Die Zunahme bei den Kundenkrediten konnte durch eine deutliche Erhöhung der Kundeneinlagen mehr als vollständig refinanziert werden. Der gegenüber den Kundenforderungen deutliche Einlagenüberhang in Höhe von über 100 Milliarden Euro führt zu einer komfortablen Ausstattung mit Liquidität. Dadurch sind die Institute überdies weitgehend unabhängig von der mittel- und langfristigen Refinanzierung am Geld- und Kapitalmarkt. Die Kundeneinlagen fließen im regionalen Geschäftsgebiet der Banken als Kredite zurück.

Bilanzsumme weiter im Aufwind

Die aggregierte Bilanzsumme aller Genossenschaftsbanken erhöhte sich gegenüber 2017 um 4,9 Prozent auf 935 Milliarden Euro. Die durchschnittliche Bilanzsumme je Institut liegt bei 1.069 Millionen Euro und damit erstmals über der Grenze von 1 Milliarde Euro. Die Spanne bei den Bilanzsummen reicht dabei von rund 20 Millionen Euro für die kleinste bis zu knapp 46 Milliarden Euro für die größte Kreditgenossenschaft.

Zusammen mit der DZ BANK AG, den beiden Hypothekenbanken DZ HYP AG und Münchener Hypothekenbank eG sowie der Bausparkasse Schwäbisch Hall AG lag die addierte (unkonsolidierte) Bilanzsumme der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken bei 1.407 Milliarden Euro (+4,2 Prozent).

Eigenkapital: Deutliches Plus

Unverzichtbare Grundlage einer soliden Geschäftspolitik der Volksbanken und Raiffeisenbanken ist neben einer jederzeit ausreichenden Liquidität eine angemessene und robuste Eigenkapitalausstattung und -bildung. Im Jahr 2018 ist es den Kreditgenossenschaften gelungen, das bilanzielle Eigenkapital deutlich auf 52,4 Milliarden Euro (4,0 Prozent) zu steigern.

Sie nehmen diese gegenüber stationären Vertriebsformen mittlerweile als gleichberechtigt wahr. Insgesamt unterhielten die Volksbanken und Raiffeisenbanken Ende 2018 10.520 Bankstellen (= Zweigstellen + Hauptstellen). Das sind 588 weniger als vor einem Jahr. Der Rückgang an Bankstellen lag mit 5,3 Prozent leicht unter dem des Vorjahres. Angesichts der weiterhin steigenden Bedeutung der digitalen Technologien mit ihren innovativen Ansätzen in der Kunde-Bank-Beziehung wird der Online-Vertriebsweg weiter deutlich gestärkt und ausgebaut.

18,6 Millionen Mitglieder

Das stabile und solide Geschäftsmodell der Kreditgenossenschaften wird wesentlich von ihren Kunden getragen, die häufig auch Mitglieder ihrer Bank sind: 2018 hat die Zahl der Mitglieder der Genossenschaftsbanken erneut zugelegt. Ende 2018 zählten die Institute 18,6 Millionen Personen und Unternehmen zu ihren Mitgliedern. Das sind 45.000 Mitglieder (0,2 Prozent) mehr als im Vorjahr. In den letzten zehn Jahren, seit 2008, erhöhten die Genossenschaftsbanken ihre Mitgliederzahlen um mehr als 2,3 Millionen. Es gibt in Deutschland nach wie vor deutlich mehr Mitglieder von Genossenschaftsbanken, als es Aktionäre oder Aktienfondsbesitzer gibt (10,1 Millionen 2017 laut Deutschem Aktieninstitut – DAI). Die durchschnittliche Zahl der Mitglieder je Kreditgenossenschaft stieg auf über 21.200.

Für viele Kunden ist der genossenschaftliche Anteilsbesitz auch angesichts der historischen Niedrigzinsphase aufgrund der attraktiven Dividende interessant. Der durchschnittliche Dividendensatz lag 2018 bei (voraussichtlich) 4,0 Prozent.

Stabile Ertragslage

Im herausfordernden Umfeld, geprägt durch anhaltende Niedrigzinsphase, hohen Wettbewerb und geltende regulatorische Vorschriften, hatten die Kreditgenossenschaften 2018 eine weiterhin stabile Ertragslage. Die 875 deutschen Genossenschaftsbanken erwirtschafteten 2018 einen vorläufigen Jahresüberschuss nach Steuern von 2,2 Milliarden Euro (+10,5 Prozent im Vergleich zum Vorjahr).

Dies schlägt sich ebenfalls im Verwaltungsaufwand nieder. Die Aufwand-Ertrags-Relation (Cost-Income-Ratio) reduzierte sich leicht um 0,1 Prozentpunkte auf 67 Prozent.

Das Teilbetriebsergebnis – als Ergebnis der operativen Geschäftstätigkeit - stieg 2018 um 2,4 Prozent auf 7,2 Milliarden Euro. In Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme reduzierte sich die Spanne um 0,02 Prozentpunkte auf 0,79 Prozent.

Das Betriebsergebnis vor Bewertung stieg 2018 leicht um 0,9 Prozent auf 7,6 Milliarden Euro beziehungsweise 0,83 Prozent der durchschnittlichen Bilanzsumme.

Risikovorsorge im Kredit- und Wertpapierbereich

Die Kreditgenossenschaften erwirtschafteten nach vorläufigen Zahlen ein Bewertungsergebnis von insgesamt –1,2 Milliarden Euro (–0,13 Prozent der durchschnittlichen Bilanzsumme – DBS), das vor allem auf die erhöhte Risikovorsorge im Wertpapiergeschäft von 1,0 Milliarden Euro (–0,11 Prozent der DBS) zurückzuführen ist. Hier spiegelt sich die Volatilität an den Finanzmärkten vor allem im vierten Quartal wider. Abschreibungen und Wertberichtigungen aufgrund von Spreadausweitungen bei Anleihen waren die Folge. Das Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft der genossenschaftlichen Primärbanken hingegen ist auch 2018 von moderaten Zuschreibungen in Höhe von 91 Millionen Euro durch die (notwendige) Auflösung von Einzelwertberichtigungen geprägt. Die bundesweit weiterhin rückläufigen Insolvenzzahlen bei Unternehmen und Verbrauchern und die Fortsetzung des konjunkturellen Aufschwungs in Deutschland, wenn auch mit nachlassender Dynamik, lassen zurzeit kein nennenswert steigendes Bewertungsergebnis bei Kreditforderungen für 2019 erwarten. Ende 2018 bildeten die Genossenschaftsbanken Vorsorgereserven gemäß § 340 f Handelsgesetzbuch (HGB) in Höhe von 273 Millionen Euro. Dies ist auch ein Ausdruck der konservativen Bilanzierungspraxis.