Nachhaltiger Ausbau des Eigenkapitals und hohe Liquidität

Die Volksbanken und Raiffeisenbanken sind weiterhin gut mit Eigenkapital und Liquidität ausgestattet. Dies ist ein strategischer Erfolgsfaktor. Die Institute haben rund 104 Milliarden Euro mehr Kundeneinlagen als -kredite im Bestand. Mit diesem Einlagenüberschuss sind sie weitgehend unabhängig von der mittel- und langfristigen Refinanzierung am Geldund Kapitalmarkt. Die (ungewichtete) Liquidity Coverage Ratio der genossenschaftlichen Primärinstitute ist hoch. Sie beträgt 205 Prozent – bei einem einzuhaltenden Mindestwert von 80 Prozent für 2017 und 100 Prozent für 2018. Das Liquiditätsrisiko ist für jedes einzelne Institut aufgrund der starken Kohäsion im Verbund entsprechend niedrig.

Eine wichtige Grundlage der soliden Geschäftspolitik der Kreditgenossenschaften ist neben einer jederzeit ausreichenden Liquidität eine angemessene und robuste Eigenkapitalausstattung und -bildung. Das bilanzielle Eigenkapital der Kreditgenossenschaften wuchs um 4,2 Prozent auf 50,4 Milliarden Euro. Die Rücklagen wurden um 4,6 Prozent auf 38,4 Milliarden Euro gestärkt. Die Geschäftsguthaben (gezeichnetes Kapital) wuchsen um 3,1 Prozent auf 12,0 Milliarden Euro. Wie im Vorjahr erreichen die Kreditgenossenschaften damit eine Eigenkapitalquote – berechnet als bilanzielles Eigenkapital im Verhältnis zur Bilanzsumme – von 5,7 Prozent. Sie verfügen damit über ausreichenden Wachstumsspielraum, um den Kreditwünschen von Privat- und Firmenkunden gleichermaßen gerecht zu werden. Auch die regulatorische Eigenkapitalausstattung kann sich sehen lassen: Die Eigenmittel gemäß der Capital Requirements Regulation (CRR) wuchsen um 5,3 Prozent auf 86,5 Milliarden Euro. Die Kernkapitalquote stieg um 0,4 Prozentpunkte auf 14,9 Prozent. Das entspricht einer Aufstockung des Kernkapitals um 5,6 Milliarden Euro. Die Gesamtkennziffer nach CRR beträgt 17,7 Prozent. Sie übertrifft damit den Mindeststandard von 8,0 Prozent deutlich.

146.500 Beschäftigte

Der anhaltende Strukturwandel machte sich auch in der Zahl der Beschäftigten bemerkbar. 146.500 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigten die Genossenschaftsbanken im Jahr 2017. Das sind 3,0 Prozent oder 4.550 Beschäftigte weniger als 2016. Nach wie vor sinkt damit die Zahl der Mitarbeiter im klassischen Bankgeschäft und in den nachgelagerten Bereichen. Allerdings erfolgte der Rückgang nahezu ausschließlich aufgrund von Altersfluktuation. In der genossenschaftlichen Bankengruppe erhalten zudem aktuell rund 10.150 junge Menschen eine fundierte Ausbildung. Die Ausbildungsquote der Kreditgenossenschaften sank von 7,4 Prozent (2016) auf 7,0 Prozent (2017).

Ertragslage

Trotz des herausfordernden Umfelds, der anhaltenden Niedrigzinsphase, dem hohen Wettbewerb und den geltenden regulatorischen Rahmenbedingungen erzielten die Kreditgenossenschaften im Jahr 2017 ein zufriedenstellendes Ergebnis. Die 915 deutschen Genossenschaftsbanken erwirtschafteten im Geschäftsjahr 2017 einen vorläufigen Jahresüberschuss nach Steuern von 1,6 Milliarden Euro. Das sind 69 Millionen Euro mehr als im Vorjahr. Erneut gewannen sie im Kundengeschäft Marktanteile hinzu.

Ergebnisse im Detail

Im operativen Bereich verlief die Entwicklung der Kreditgenossenschaften durchaus zufriedenstellend, dennoch zeigten sich die Auswirkungen der Niedrigzinspolitik der EZB. Die Zinserträge sanken 2017 – trotz des kräftigen Kreditwachstums – um rund 1,2 Milliarden Euro. Zugleich konnten die Zinsaufwendungen nochmals um rund 1 Milliarde Euro gesenkt werden. Dadurch konnte der Rückgang der Zinserträge teilweise kompensiert werden. Der Zinsüberschuss sank um 1,6 Prozent auf 16,3 Milliarden Euro. In Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme ging die Zinsspanne deutlich um 0,11 Prozentpunkte auf 1,88 Prozent zurück.

Der Provisionsüberschuss der Kreditgenossenschaften wurde – absolut betrachtet – um rund 370 Millionen Euro ausgeweitet. Er stieg auf rund 4,9 Milliarden Euro (Provisionsspanne 2017: 0,57 Prozent, 2016: 0,55 Prozent). Die Vermittlungserträge im Wertpapier- und Fondsgeschäft stiegen 2017. Aufgrund der anhaltenden Niedrigzinsphase investierten die Kunden vermehrt in Anlageprodukte mit höherer Renditeerwartung. Weiteren Einfluss hatten das Versicherungsgeschäft, das sonstige Vermittlungsgeschäft durch die Produktspezialisten der genossenschaftlichen FinanzGruppe sowie Erlöse aus Kontoführungs- und Zahlungsverkehrsentgelten.

Das Teilbetriebsergebnis – als Ergebnis der operativen Geschäftstätigkeit – stieg im Jahr 2017 um 200 Millionen Euro (3,1 Prozent) auf 6,9 Milliarden Euro. In Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme reduzierte sich die Teilbetriebsergebnisspanne im Vergleich zum Vorjahr um 0,01 Prozentpunkte auf 0,80 Prozent.

Der voraussichtliche Jahresüberschuss vor Steuern lag im Jahr 2017 bei 7,2 Milliarden Euro beziehungsweise 0,83 Prozent der durchschnittlichen Bilanzsumme. Er ist damit 6,8 Prozent niedriger als 2016.

Dem Fonds für allgemeine Bankrisiken führten die Kreditgenossenschaften im Jahr 2017 voraussichtlich 3,6 Milliarden Euro zu. Die bereits solide Eigenkapitalausstattung der Kreditgenossenschaften wurde durch diese Dotierung erneut gestärkt. Insgesamt führten die Kreditgenossenschaften diesen Reserven in den letzten fünf Jahren aus eigener Kraft über 17 Milliarden Euro zu.

Nach Steuern verbleibt damit wie im Vorjahr ein voraussichtlicher Jahresüberschuss der Kreditgenossenschaften von 1,6 Milliarden Euro. In Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme lag das Nachsteuer ergebnis 2017 erneut bei 0,18 Prozent.

Die Eigenkapitalrentabilität vor Steuern betrug im Jahr 2017 bei den Kreditgenossenschaften 14,3 Prozent (2016: 15,9 Prozent). Die Eigenkapitalrentabilität nach Steuern reduzierte sich leicht von 11,6 Prozent (2016) auf 10,2 Prozent im Jahr 2017.

Die aufgezeigte Ergebnisentwicklung der Kreditgenossenschaften für das Jahr 2017 bildet eine solide Basis für die Dividendenausschüttung an die Mitglieder sowie auch für die angemessene Stärkung der Eigenkapitalbasis durch weitere Gewinnthesaurierungen.